Worldline: Invest Securities abaisse sa cible
(CercleFinance.com) - Invest Securities réitère son opinion 'achat' sur Worldline pour des critères de sous-évaluation, mais avec un objectif de cours abaissé de 25 à 24 euros en prenant en compte une hypothèse de marge d'EBITDA ajusté à long terme plus prudente.
'Alors que les résultats 2023 et les guidances 2024 publiés hier se sont avérés sans surprise majeure par rapport au reset douloureux de l'automne dernier, la réaction boursière (-10%) témoigne que la confiance sera longue à restaurer', juge l'analyste.
Selon lui, la revalorisation boursière ne passera que par une amélioration du momentum qui ne devrait être constatée que début 2025. 'Dans l'intervalle, le seul caractère value (EV/EBITDA 2024-25 ajustés de 7,1-4,8 fois) ne devrait pas suffire', estime-t-il.
Copyright (c) 2024 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.