Seb: Oddo BHF reste à l'achat après le CA annuel
(CercleFinance.com) - Le groupe a annoncé un chiffre d'affaires de 8 006 ME en croissance de 0,6% dont 5,3% à périmètre et change constants. Ce chiffre est en ligne avec les estimations d'Oddo BHF qui s'attendait à 8 006.1 ME (consensus: 8 009 ME).
Suite à cette annonce, Oddo BHF confirme son opinion de Surperformance avec un objectif de cours de 127 E.
Cette évolution est cohérente avec les attentes du management (croissance organique d'environ 5%) souligne le bureau d'analyses.
' Pour l'ensemble de l'année 2023, le groupe précise son objectif de ROPA et s'attend désormais à un ROPA en progression d'au moins 15% (contre au moins 10% précédemment), soit au moins 713 ME ; marge de 8.9% ; +110pb) ' indique Oddo BHF.
' Ces évolutions sont globalement cohérentes avec nos attentes (ROPA 710 ME selon nous ; consensus 703 ME). Nos estimations sont basées sur un CA en progression de 4.6% LFL (consensus : +4.8%) avec une marge de Ropa de 9.5% (Consensus : 9.8%) '.
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