Mercialys: Oddo BHF relève son objectif de cours
(CercleFinance.com) - Oddo BHF maintient sa note 'neutre' sur le titre Mercialys avec un objectif de cours légèrement relevé de 10,8 à 11,2 euros.
L'analyste met notamment la meilleure visibilité sur les perspectives d'investissement.
Oddo BHF rapporte que l'exposition économique de Mercialys à Casino doit être réduite de 17.4% à 6.2% d'ici le 2 juillet 2024. Celle-ci pourrait encore être ajustée à la baisse alors que les processus de vente des magasins Corse (3.4%) et des hypers de Brest et Niort (1.1%) seraient en cours, croit savoir le broker.
L'analyste ajoute que l'élargissement de la fourchette de distribution à ' 75% -95% ' du FFO vs ' 85% - 95% ' donne davantage de flexibilité à Mercialys pour organiser sa croissance future.
Dans ce contexte, la hausse proposée du dividende 2023 à 0.99E / action (+ 3.1% y-o-y) fait suite à la publication de résultats 2023 solides et est conforme à la guidance avec un taux de distribution de 85%
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