ESI Group: publication en phase selon Invest Securities
(CercleFinance.com) - Dans notre étude sectorielle du 14 avril, Invest Securities a relevé son opinion à Achat (contre Neutre), estimant que le profil résistant d'ESI Group n'était pas correctement valorisé et que les craintes liées aux difficultés de ses clients Auto (59% du CA) et Aéro (12%) était surestimées.
' Cette publication T1, en phase avec nos attentes, traduit selon nous les vertus du modèle d'ESI Group avec 67% de CA récurrent qui compense la faiblesse des services faiblement margés et de la conquête commerciale à l'arrêt ' indique le bureau d'analyses.
' Avec 40% du CA annuel réalisé à l'issue du T1, des produits constatés d'avance résistants qui alimenteront le CA des 3 autres trimestres et le renouvellement du contrat triennal avec VW, nous estimons que la thèse d'investissement est confortée ' rajoute Invest Securities.
Les analystes confirment leur conseil à l'achat sur la valeur avec un objectif de cours inchangé de 36E.
Copyright (c) 2020 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.