CAC40: perte contenue pour finir mai, malgré flambée de taux

Les US tentent de résister en cette ultime séance du mois de mai: la séance est technique après un pont de 3 jours(weekend prolongé pour cause de Memorial Day).

Le principal sujet du jour restera le taux d'inflation annuel dans l'Eurozone : il explose à 8,1% en mai, en nette accélération par rapport à 7,4% en avril, selon Eurostat.

Outre le nouveau décrochage du marché obligataire (OAT, Bund), le Dollar se redresse de +0,7% vers 1,0700/E, dans le sillage de l'or noir.

En France, la dérive des prix semble mieux contenue mais la barre des 5% est atteinte et dépassée (+5,2% sur un an en mai, après +4,8% en avril): en données 'IPCH' (harmonisées pour les comparaisons européennes), l'indice des prix à la consommation augmenterait de 5,8% sur un an en mai, après +5,4% en avril, et croîtrait de 0,7% sur un mois, après +0,5% le mois précédent.

Par ailleurs, après avoir été estimé stable en première lecture fin avril, le PIB de la France en volume s'est finalement contracté de 0,2% au premier trimestre 2022 en rythme séquentiel (après +0,4% au dernier trimestre 2021), selon les données CVS-CJO détaillées de l'Insee.

Enfin, la consommation des ménages en biens en volume en France diminue de nouveau en avril, mais moins fortement qu'en mars (-0,4% après -1,4% - données révisées), selon les données corrigées de variations saisonnières et de jours ouvrables (CVS-CJO) de l'Insee.

Les prix de production de l'industrie (PPI) se stabilisent en avril sur un mois, après la hausse record de mars (+4,8%). Sur un an, ils continuent néanmoins d'augmenter fortement, de 25% en avril après une hausse annualisée de 24,6% le mois précédent.

S'agissant des principales composantes, l'énergie affiche le taux de progression annuel le plus élevé en mai (39,2%), suivie de l'alimentation, alcool et tabac (7,5%), des biens industriels hors énergie (4,2%) et des services (3,5%).

Et cela risque de ne pas s'arranger avec l'envolée du prix du 'Brent': le baril s'échange désormais pour 124$ à Londres et le WTI bondit par delà les 118$ sur le NYMEX.

Les marchés obligataires replongent vers leurs pires niveaux de l'année avec des OAT qui se tendent de plus de 9Pts à 1,6472%, des Bunds qui rééditent leur pire score 2022 avec +8Pts à 1,1250%.

Au milieu de tant de mauvaises surprises, une bonne nouvelle s'est glissée dans l'actualité 'macro' : le PMI de Chicago rebondit vers 60,3 contre 55,9 attendu... mais Wall Street n'en tient pas compte.

Les T-Bonds US voient en effet leur rendement grimper de +10,6Pts vers 1,855%.

Dans l'actualité des sociétés françaises, Sanofi annonce que la FDA des États-Unis a accepté d'accorder un examen prioritaire à sa demande supplémentaire de licence de produit biologique relative à Dupixent pour le traitement du prurigo nodulaire de l'adulte.

Arkema a signé un accord avec Nippon Shokubai pour lancer des études de faisabilité et créer une joint-venture pour la construction d'une usine de production de sels d'électrolyte ultrapurs LiFSI et à haute performance destinés à la filière européenne des batteries.

Eurofins a acquis une participation majoritaire dans Repertoire Genesis, dont la plateforme permet de déterminer le statut pathophysiologique de réponses immunitaires dérivées de cancers, transplantations, maladies auto-immunes ou infectieuses.

Enfin, SES a annoncé mardi avoir été sélectionné par l'opérateur local Andesat en vue de la fourniture de services de connectivité par satellite au Chili et au Pérou.

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