METABOLIC EXPLORER : METEX : Signature du Contrat d'Acquisition concernant le transfert de 100% du capital d'Ajinomoto Animal Nutrition Europe (AANE).

Signature du Contrat d'Acquisition concernant
le transfert de 100% du capital d'Ajinomoto Animal Nutrition Europe (AANE)

• Avis favorable des instances représentatives du personnel
• Aucune condition suspensive
• Finalisation de l'opération envisagée dans les prochaines semaines

Avec cette signature, METEX fait un pas supplémentaire dans la concrétisation de son ambition de devenir l'un des leaders du marché mondial des ingrédients fonctionnels produits par fermentation.

Clermont-Ferrand, le 15 avril 2021 – (FR0004177046 METEX), METabolic EXplorer (METEX), spécialisée dans la conception, le développement et l'industrialisation de bioprocédés écoresponsables pour produire des ingrédients fonctionnels, annonce avoir signé un contrat d'acquisition avec Ajinomoto Co., Inc., en vue de l'achat de 100% des actions de sa filiale européenne, Ajinomoto Animal Nutrition Europe (AANE). Cette signature fait suite à l'entrée en négociations exclusives annoncée le 26 février dernier, et à l'obtention d'un avis favorable unanime par les instances représentatives du personnel à la fois de METEX et d'AANE.

« Je suis très heureux d'annoncer la signature du contrat d'acquisition du leader européen de la production d'acides aminés par fermentation. La qualité des échanges et des discussions menées avec l'ensemble des représentants du personnel des deux entités nous ont très rapidement permis de mesurer l'enthousiasme et la stimulation des équipes à l'égard de ce nouveau projet, je les en remercie vivement. Leur engagement et leur motivation seront des atouts déterminants pour créer ensemble l'ETI Française de référence dans le domaine de la biochimie industrielle. » a déclaré Benjamin Gonzalez, fondateur et Président Directeur général de METEX.

Une forte complémentarité pour un projet industriel créateur de valeur

Le nouvel ensemble METEX intégrera en amont les expertises de R&D et de démonstration préindustrielle historiques du Groupe et, en aval, les infrastructures industrielles, la force commerciale et les réseaux de distribution d'AANE et de METEX NØØVISTA pour constituer le premier acteur européen pour la production par fermentation d'ingrédients fonctionnels d'origine naturelle.

METEX apportera son expertise dans la mise au point de bioprocédés pour la fabrication d'ingrédients fonctionnels sur des marchés à forte valeur ajoutée. Avec plus de 90 M€ consacrés à la R&D depuis sa création, METEX dispose de compétences reconnues en matière de mise au point de souches de fermentation et de pilotage des procédés à l'échelle préindustrielle.

Le nouvel ensemble METEX (en ce compris ses filiales METEX NØØVISTA et AANE) rassemblerait 450 collaborateurs avec une capacité de production annuelle supérieure à 100 kt sur le site d'AANE à Amiens pour les acides aminés, et de 6 kt sur le site de Carling Saint-Avold pour le PDO (1-3 propanediol) et l'AB (acide butyrique).

Un prix d'acquisition finançable sur fonds propres

METEX précise que les termes de cet accord d'acquisition reprennent exactement les éléments communiqués lors de l'entrée en négociations exclusives. L'acquisition de 100% des titres d'AANE, d'un montant total de 15 M€, serait payée par METEX sur ses fonds propres en deux temps : 8 M€ au closing de l'acquisition, et 7 M€ dans les 6 mois suivant le closing. Ce prix de transaction reflète notamment la nécessité, pour un acquéreur susceptible d'offrir une pérennité industrielle au site d'Amiens, d'avoir au préalable investi pour disposer d'une R&D capable de soutenir le renouvellement du mix produit du site.

De la création de valeur pour toutes les parties prenantes du nouvel ensemble

Le projet industriel de METEX serait d'industrialiser à Amiens ses technologies en cours de développement au sein de sa plateforme technologique ALTANØØV, laquelle doit permettre l'industrialisation d'un nouveau procédé par an. Pour rappel, le portefeuille des ingrédients naturels ALTANØØV adresse les marchés de l'alimentation animale, de la cosmétique et des biopolymères, marchés valorisés à 16 Mds € au total². Ce projet industriel devrait contribuer à pérenniser le site d'Amiens et ses emplois.

La première décision d'investissement sur le site d'Amiens serait prise avant fin 2021 et concernerait l'acide glycolique (AG) naturel de METEX. Cet investissement, d'un montant voisin de 25 M€, s'inscrirait dans le cadre du Plan de Relance décidé par le gouvernement français : METEX bénéficie en effet d'ores et déjà à ce titre d'une aide de 9,6 M€ pour le financement des études finales et de l'investissement AG. Cette décision serait précédée d'un contrat de licence concédée par METEX à sa nouvelle filiale aux conditions usuelles de marché (paiement upfront initial complété d'une redevance proportionnelle au chiffre d'affaires).

Le principal acide aminé produit aujourd'hui sur le site d'Amiens est la Lysine, acide aminé devenu une commodité. Le projet industriel de METEX, consistant donc à soutenir la production de nouveaux acides aminés destinés à la nutrition animale et à introduire ses nouveaux produits de spécialité, aurait pour conséquence d'atténuer l'exposition d'AANE à la volatilité des niveaux de prix. Les premiers effets de ce repositionnement produit devraient apparaître dès 2023.

Pour la mise sur le marché de ces nouveaux produits, le nouvel ensemble s'appuiera sur les forces et réseaux commerciaux de chacune de ses entités. Dans la continuité des actions de formation en place chez AANE, ces transferts de technologie et ces lancements de nouveaux produits s'accompagneraient d'un plan de développement des compétences de l'ensemble des personnels.

A moyen terme, cette stratégie de diversification portée par des marchés en croissance devrait générer pour le Groupe METEX un chiffre d'affaires annuel supérieur à 250 M€ et un EBITDA supérieur à 7%.

Compte tenu de la signature d'un contrat ferme d'achat d'actions et de l'absence de conditions suspensives, la réalisation de l'opération est désormais attendue pour les prochaines semaines.

Prochains rendez-vous financiers :

29 avril : Rapport financier annuel (comptes 2020)

4 mai : CA 1er trimestre 2021

28 juin : Assemblée Générale

- FIN-

A propos de METabolic EXplorer – www.metabolic-explorer.com

A partir de matières premières renouvelables, la société développe et industrialise des procédés de fermentation industriels innovants et compétitifs comme alternatives aux procédés pétrochimiques pour répondre aux nouvelles attentes sociétales des consommateurs et aux enjeux de transition énergétique. Ses ingrédients fonctionnels d'origine naturelle sont utilisés dans la formulation de produits cosmétiques, de nutrition-santé animale ou encore comme intermédiaires pour la synthèse de biomatériaux.

Le démarrage en cours de sa première unité de production, à travers sa filiale METEX NØØVISTA, permettra la mise sur le marché de 1,3 propanediol (PDO) et d'acide butyrique (AB).

METabolic EXplorer, basée sur le Biopôle Clermont Limagne à proximité de Clermont-Ferrand, est cotée sur Euronext à Paris (Compartiment C, METEX) et fait partie de l'indice CAC Small.

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2 Source : Expert interviews Advancy