Thales: Oddo relève son objectif de cours sur le titre

Par Cercle Finance

Cercle Finance | 28 oct., 2022

(CercleFinance.com) - Oddo maintient sa note 'neutre' sur le titre Thales, avec un objectif de cours relevé de 134 à 139 euros.

Le bureau d'analyses estime qu'après une croissance organique 'impressionnante' de 21,8% du CA au 3e trimestre, la croissance devrait ralentir au 4e trimestre, notamment en raison d'une base de comparaison plus élevée.

'Nous modélisons toutefois un fort effet de levier avec une marge 2022 qui atteindra 13.1% contre un objectif société de 12.5-13.5% qui avait été fixé initialement avec un horizon 2023', indique Oddo.

'Le carnet de commandes de plus de 29 MdsE à fin 2022 offre une forte visibilité mais nous pensons que le consensus anticipe d'ores et déjà l'essentiel de cette croissance', ajoute le broker.

Au final, Oddo indique réviser à la hausse sa séquence de BPA 2022/23/24/25 de respectivement 0.9%/1.9%/0.7%/0.9%.

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