(CercleFinance.com) - Credit Suisse réitère son opinion 'surperformance' sur Verallia tout en relevant son objectif de cours de 39 à 46 euros, pointant des 'perspectives positives sur l'amélioration de l'écart prix/coûts dans un environnement de ralentissement des volumes'.
- 25,960€
- 1,72%
Le broker remonte ses estimations 2023 et 2024 de 12% en moyenne pour le résultat net et de 11% en moyenne pour l'EBITDA, et adopte un multiple de pairs VE/EBITDA 2023 plus élevé appliqué à son cadre de valorisation (7,5 fois contre 7,1 fois).
Selon lui, Verallia se traite avec une décote de 24% par rapport à ses pairs, ce qui est 'injustifié compte tenu de sa performance opérationnelle supérieure, de son endettement inférieur à la moyenne du secteur et d'un rendement du dividende attrayant de 4,1%'.
Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.