(CercleFinance.com) - Le titre Saint-Gobain s'affiche en léger recul ce mercredi, perdant -0,1% à Paris, alors que l'analyste Oddo BHF a confirmé sa recommandation 'achat' sur le titre, après une réunion avec la direction qui a confirmé le statut de 'top pick' du secteur du groupe dans l'esprit du broker.
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'Le titre présente un fort potentiel de rerating. Nous sommes convaincus que l'ampleur de la transformation sous la houlette de Benoit Bazin pourrait surprendre le marché. Au-delà des traditionnelles économies de coûts, la rotation du portefeuille d'actifs mise en oeuvre pourrait cristalliser une valeur importante. Pour finir, le multiple de VE/EBITDA 2019e ressort à 5.5x inférieur à la moyenne historique de 7.2x. Le titre présente une décote de plus de 40% par rapport aux comparables côtés, niveau historiquement élevé', commente Oddo BHF.
La cible de l'analyste est ainsi maintenue à 45 euros, pour un potentiel de +34%.
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