(CercleFinance.com) - Oddo BHF réitère son opinion 'surperformance' sur Rolls-Royce avec un objectif de cours relevé de 350 à 465 pence, dans le sillage d'une révision de ses BPA d'environ 18% en moyenne sur les quatre prochaines années pour le motoriste britannique.
'L'étape franchie en 2023 et le momentum favorable des EFH crédibilisent largement la fourchette haute des objectifs moyen-terme et un retour à un investment grade rapide. En dépit de l'appréciation du cours, la valorisation est encore largement attrayante', juge-t-il.
Le bureau d'études note ainsi que le titre se traite sur un FCF yield ajusté 2025 de 8,7%, soit près de deux fois plus élevé que celui de Safran, et un PE 2025 de 17,1 fois reflétant une décote de l'ordre de 26% par rapport à Safran et globalement en ligne avec MTU.
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