Pernod-Ricard: Crédit suisse reste neutre

Le broker constate une amélioration des résultats, en Europe mais aussi aux Etats-Unis, ce qui compense la faiblesse de la Chine.

L'analyste ne change pas ses estimations de ventes organiques et d'EBIT pour l'exercice 2022 (+16,1/17,6 %). ' Notre BPA pour l'exercice 22 augmente de 1 %, avec une hausse de 4 % pour les années extérieures, grâce à des taux de change favorables suite à la baisse de l'euro, et nous augmentons notre TP à 220 E (contre 217 E).

' Les fermetures en Chine ne sont pas idéales mais le risque pour l'EBIT de l'exercice 22 est limité : dans une année fiscale normale, nous estimons que le quatrième trimestre ne représente que 15% des ventes de l'exercice en Chine ', souligne le Crédit suisse.

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