(CercleFinance.com) - ING a annoncé vendredi qu'il allait procéder au remboursement d'obligations convertibles dites 'Additional Tier 1' (AT1) d'un montant de 1,25 milliard de dollars afin d'optimiser sa structure de capital.
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Le groupe bancaire néerlandais précise que le remboursement, qui prendra effet le 16 avril, c'est-à-dire sa date prévue de rachat ('call'), vise ses obligations affichant un coupon de 6,5%.
Les obligations 'Additional Tier 1' ou 'CoCo', créées suite à la crise financière de 2008, se transforment automatiquement en actions ordinaires si le niveau de fonds propres de la banque émettrice tombe en-dessous d'un certain seuil.
Les émetteurs s'efforcent généralement de refinancer leurs CoCos chaque fois qu'ils le peuvent, parfois jusqu'à six ou 12 mois avant la prochaine date de remboursement prévu.
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