(CercleFinance.com) - Edison, filiale italienne d'EDF, a annoncé la signature d'un accord pour la cession d'Edison Exploration and Production (E&P) à Energean Oil and Gas. Cette cession porte sur un montant estimé à 1Md USD y compris complément de prix.
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Suite à cette annonce, Oddo confirme son conseil à l'achat sur la valeur avec un objectif de cours inchangé de 16,50 E.
' Le portefeuille E&P d'Edison est centré sur la méditerranée et est essentiellement constitué de gisements de gaz ' précise Oddo.
Le bureau d'analyses souligne que la valeur totale de la transaction est inférieure aux multiples habituels du secteur à 3USD/2P réserve contre 5USD/2P réserve généralement constaté.
' Une dépréciation d'actifs de 400-500 ME au niveau du groupe est attendue. Elle se traduirait par un ajustement de la juste valeur d'EDF de -0.15E/action ' indique Oddo.
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