(CercleFinance.com) - Rappelons qu'EDF a publié un résultat net courant de 3.871 millions d'euros pour 2019, en hausse de 57,9% par rapport à 2018, et un EBITDA en croissance organique de 8,4% à 16.708 millions, pour un chiffre d'affaires en hausse organique de 3,5% à 71.317 millions.
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Goldman Sachs Equity Research a annoncé revoir à la hausse sa recommandation sur le titre EDF, estimant que la réforme réglementaire du nucléaire pourrait lui profiter. Le broker passe à l'achat sur la valeur et revoit ainsi à la hausse son objectif de cours, passant de 10,60 à 16,60 euros.
'Selon nous, la régulation du parc nucléaire français aurait l'avantage de protéger EDF de la baisse des prix de l'électricité tout en améliorant les résultats de l'entreprise. À notre avis, cela devrait permettre la poursuite de la réévaluation du titre', indique Goldman Sachs.
Morgan Stanley a également réaffirmé son conseil 'surpondérer' sur EDF, avec un objectif de cours remonté de 13 à 16 euros, déclarant voir 'davantage de potentiel de hausse à venir après les résultats 2019, qui ont dé-risqué le dossier de réorganisation'.
'Nous nous attendons à ce que l'expansion des multiples se poursuive avec des progrès supplémentaires devenant évidents sur la réforme de la régulation nucléaire, le projet Hercule séparant en bleu et vert, ainsi que l'approbation de l'UE', affirme le broker.
L'analyste Oddo BHF confirme ce jour sa recommandation 'achat' sur le titre EDF, et revoit son objectif de cours à la hausse, estimant que 'la transition énergétique est en marche'. La cible du broker passe ainsi de 13,50 à 15,50 euros.
'Le groupe EDF s'est engagé dans un plan de croissance ambitieux qui pourrait se traduire par une revalorisation des multiples renouvelables. Cette trajectoire particulièrement encourageante repose sur un objectif de création de valeur estimé à CMPC + 150/200 pb ainsi que sur un portefeuille de projets développés en propre et un taux de croissance des capacités installées de 2.1 GW/an sur la période 2019-23 (soit TMVA 17%)', apprécie ainsi Oddo BFH, dont la nouvelle cible laisse entrevoir un potentiel de +17%.
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