(CercleFinance.com) - Oddo BHF réitère son opinion 'surperformance' sur Dassault Systèmes et remonte son objectif de cours de 50 à 53 euros, du fait de la baisse de son CMPC, du roulement de son DCF et de la prise en compte du fort re-rating des pairs.
- 32,280€
- 1,38%
Ces éléments font plus que compenser une légère baisse de ses prévisions pour le groupe en 2024, en milieu de fourchette de la guidance de croissance, soit +9% à changes constants, et en haut de fourchette de la guidance de marge, soit 32,8%.
S'il reconnait dans la publication de la veille une 'nette déception au niveau de Medidata au dernier trimestre 2023 et pour 2024', Oddo BHF voit celle-ci 'en grande partie compensée par l'excellente dynamique du PLM industriel'.
Invest Securities relève sa recommandation sur Dassault Systèmes de 'neutre' à 'achat' avec un objectif de cours porté de 45 à 48 euros, mettant en avant du potentiel de hausse reconstitué après la réaction boursière de la veille (-10%) et un momentum positif.
'La publication n'amène pas de modification significative de nos attentes 2024-25, la réaction boursière traduisant le redressement plus long qu'attendu de Medidata et un raté de communication sur ce sujet', juge l'analyste.
Invest Securities considère que 'le groupe conserve un profil de croissance solide, avec une récurrence et une visibilité accrues', la seule incertitude à court terme résidant selon lui dans la prochaine acquisition structurante.
Copyright (c) 2024 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.