GECI INTERNATIONAL SECURISE DES RESSOURCES FINANCIÈRES POUR SOUTENIR SON DÉVELOPPEMENT

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Exercice 2023/24
Paris, le 12 mai 2023 – 18h00

SMART SOLUTIONS FOR A SMART WORLD

Afin de financer sa stratégie de développement, GECI International a conclu le 12 mai 2023 avec Yorkville Advisors un contrat de financement en obligations convertibles en actions et/ou remboursables en numéraire d'un montant nominal maximum de 10 millions d'euros, sans obligation de tirage. Ainsi, la Société disposera, pendant les 36 prochains mois, de ressources financières potentielles qui lui permettront de pérenniser son développement.

AVERTISSEMENT

La société GECI International (la « Société ») a décidé de mettre en place un nouveau financement sous forme d'Obligations Remboursables en Numéraire et/ou en Actions Nouvelles (« ORNAN »), à émettre de façon échelonnée sur exercice de bons d'émission d'ORNAN (« Bons d'Emission »), avec le fonds d'investissement YA II PN, LTD., représenté par sa société de gestion Yorkville Advisors Global, LP (ensemble, l'« Investisseur »), qui, après avoir reçu les actions nouvelles issues de la conversion des ORNAN, n'a pas vocation à rester actionnaire de la Société.

Les actions nouvelles résultant de la conversion des ORNAN seront, en général, cédées sur le marché à très brefs délais, ce qui peut créer une forte pression baissière sur le cours de l'action. Les actionnaires peuvent subir une perte de leur capital investi en raison d'une diminution significative de la valeur de l'action de la Société, ainsi qu'une forte dilution en raison du grand nombre de titres émis au profit de l'Investisseur.

Les investisseurs sont invités à être très vigilants avant de prendre la décision d'investir dans les titres de la Société, qui réalise de telles opérations de financement dilutives, particulièrement lorsqu'elles sont réalisées de façon successive. A cet égard, la Société rappelle que la présente opération de financement dilutif n'est pas la première qu'elle a mise en place.

Les investisseurs sont notamment invités à prendre connaissance des risques afférents à ces opérations, mentionnés ci-dessous dans le présent communiqué.

CONTEXTE ET OBJECTIFS DE L'OPERATION

Alors que le modèle économique du groupe GECI (le « Groupe ») montre une meilleure efficacité avec des objectifs de croissance à deux chiffres pour l'ensemble de l'exercice écoulé, GECI International souhaite disposer de ressources financières potentielles additionnelles pour renforcer son développement et saisir toute opportunité de croissance externe.

Comme annoncé dans son communiqué du 16 décembre 2022, la Société poursuit activement sa stratégie de déploiement et d'innovations pour accroître la convergence de ses deux pôles d'activité alliant la technologie et le digital, renforcer ses positions sur des marchés à fort potentiel - télécommunications, transports, énergies renouvelables, informatique - et élargir son offre à de nouveaux relais de croissance.

Dans cette vision, le Groupe soutient une stratégie de développement et d'incubation de projets innovants à fort potentiel, sources de croissance future, à travers des partenariats technologiques et commerciaux en synergie avec le Groupe.

Pour accompagner ces développements, le Conseil d'administration de la Société, lors de sa réunion du 11 mai 2023, a décidé de mettre en place le contrat de financement avec l'Investisseur et de faire usage de la délégation de compétence qui lui a été conférée à cet effet par l'Assemblée Générale Mixte des actionnaires de la Société le 29 septembre 2022 aux termes de sa 17^ème résolution.

L'accord signé avec l'Investisseur prévoit l'émission d'un nombre maximum de 1.000 ORNAN, d'une valeur nominale de 10.000 euros chacune. Ce financement de 10 millions d'euros de valeur nominale sera utilisable, à la discrétion de la Société, en 20 tranches de 0,5 million d'euros de valeur nominale chacune sur une durée totale de 36 mois, sans obligation de tirage.

Alors que le précédent financement par l'émission d'ORNAN a permis de renforcer la situation financière du Groupe, la sécurisation de ces nouvelles ressources financières se justifie par les perspectives commerciales sur des nouveaux gisements de création de valeur et nécessitent un besoin en fonds de roulement suffisant pour faire face aux obligations et aux besoins de trésorerie à court et moyen termes.

SERGE BITBOUL, PRESIDENT DIRECTEUR GENERAL DE GECI INTERNATIONAL

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« Cet accord nous permet de disposer à tout moment d'un financement rapide, flexible et confortable, pour poursuivre sereinement notre stratégie, alliant la technologie et le digital, et soutenir activement le développement de nos projets à fort potentiel, notamment dans les domaines de la smart city. Pour renforcer notre développement, nous restons également attentifs aux éventuels projets de croissance externe.

Nos réalisations en 2022-23 confirment la pertinence de notre stratégie qui priorise la rentabilité avec un chiffre d'affaires annuel qui devrait enregistrer une croissance à deux chiffres et s'accompagner d'une nouvelle amélioration des résultats. Ce nouveau contrat de financement obligataire, sans obligation de tirage, confirme une nouvelle fois la confiance de l'Investisseur dans notre stratégie. Il nous offre une flexibilité accrue pour soutenir notre redressement et les bases de notre croissance future. »

CADRE JURIDIQUE DE L'OPERATION

Lors de sa réunion en date du 11 mai 2023, le Conseil d'administration a (i) autorisé, en tant que de besoin, la mise en place d'un nouveau financement par émission d'ORNAN à conclure avec l'Investisseur, (ii) décidé de faire usage de la délégation de compétence qui lui a été conférée par l'Assemblée Générale Mixte des actionnaires en date du 29 septembre 2023, aux termes de sa 17^ème résolution, à l'effet d'émettre des obligations remboursables en numéraire et/ou en actions nouvelles, directement ou sur exercice de bons d'émission attribués gratuitement, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de YA II PN, LTD, et (iii) conféré tous pouvoirs au Président Directeur Général pour mettre en œuvre ladite décision, et notamment décider l'émission de 1.000 Bons d'Emission pouvant donner lieu à l'émission, sur exercice, d'un nombre maximum de 1.000 ORNAN conformément aux stipulations du contrat de financement.

Le 12 mai 2023, la Société a conclu le contrat de financement avec l'Investisseur. Le Président Directeur Général, faisant usage des pouvoirs qui lui ont été conférés par le Conseil d'administration, a décidé le même jour d'émettre à titre gratuit au profit de l'Investisseur 1.000 Bons d'Emission pouvant donner lieu à l'émission, sur exercice, d'un nombre maximal de 1.000 ORNAN. Aucun tirage de tranche d'ORNAN n'a été effectué à la signature du contrat de financement.

Il est précisé que la conclusion par la Société du contrat de financement avec l'Investisseur ne soulève aucun conflit d'intérêt lié à l'opération.

MODALITES DE L'OPERATION

DILUTION POTENTIELLE

Nombre maximum d'actions nouvelles

A titre d'illustration, et dans l'hypothèse de l'utilisation de l'intégralité du financement, le nombre maximum d'actions nouvelles pouvant être souscrites par l'Investisseur sur conversion des ORNAN est de 10.000.000.000 actions, représentant environ 4 fois le capital social actuel composé de 2.429.772.970 actions (sur une base non diluée), sur la base d'un cours de référence égal au cours de clôture de l'action GECI International le 9 mai 2023, soit à 0,0015 euro.

Incidence de l'opération sur la participation d'un actionnaire sur la base du cours de bourse de l'action

Aux fins d'illustration, l'incidence de l'émission des ORNAN sur la participation d'un actionnaire détenant 1% du capital social de la Société préalablement à l'émission et ne souscrivant pas à celle-ci (calculs effectués sur la base d'un nombre de 2.429.772.970 actions composant le capital social de la Société au 12 mai 2023 et d'un cours de référence égal au cours de clôture de l'action GECI International le 12 mai 2023, soit 0,0015 euro) :

⁽¹⁾ Nombre d'actions théorique maximum pouvant résulter de la conversion d'un montant nominal d'ORNAN de 10.000.000 euros à un Prix de Conversion égal à 93% du cours de référence retenu par hypothèse.

⁽²⁾ En supposant l'exercice de tous les instruments dilutifs existants à ce jour qui pourraient donner lieu à la création d'un maximum indicatif de 251.850.000 actions nouvelles.

Incidence de l'opération sur la participation d'un actionnaire sur la base de la valeur nominale actuelle

Aux fins d'illustration, l'incidence de l'émission des ORNAN sur la participation d'un actionnaire détenant 1% du capital social de la Société préalablement à l'émission et ne souscrivant pas à celle-ci (calculs effectués sur la base d'un nombre de 2.429.772.970 actions composant le capital social de la Société au 12 mai 2023 et de la valeur nominale de l'action GECI International, soit 0,001 euro) :

⁽¹⁾ Nombre d'actions théorique maximum pouvant résulter de la conversion d'un montant nominal d'ORNAN de 10.000.000 euros à un Prix de Conversion égal à 93% du cours de référence retenu par hypothèse.

⁽²⁾ En supposant l'exercice de tous les instruments dilutifs existants à ce jour qui pourraient donner lieu à la création d'un maximum indicatif de 251.850.000 actions nouvelles.

OPERATIONS DE NATURE DILUTIVE AU COURS DES 24 DERNIERS MOIS

Les opérations de nature dilutive réalisées par la Société au cours des 24 derniers mois sont les suivantes :

• 2^ème tirage de 150 ORNAN le 26 février 2021 : création de 70 833 332 actions nouvelles ;
• 3^ème tirage de 50 ORNAN le 9 juin 2021 : création de 50 000 000 actions nouvelles ;
• 4^ème tirage de 50 ORNAN le 7 mars 2022 : création de 83 333 332 actions nouvelles ;
• 5^ème tirage de 50 ORNAN le 25 mai 2022 : création de 212 500 001 actions nouvelles ;
• 6^ème tirage de 50 ORNAN le 27 juillet 2022 : création de 450 000 000 actions nouvelles ;
• 7^ème tirage de 100 ORNAN le 21 décembre 2022 (dont il reste 25 ORNAN non converties au 12 mai 2023 : création de 725 000 000 actions nouvelles ;
• Exercice de 405 470 197 BSAE1, entre le 12 août 2021 et 25 janvier 2022, dans le cadre de la fiducie : création de 405 470 197 actions nouvelles ;
• Conversion de 19 OC le 10 novembre 2022 : création de 950 000 actions nouvelles.

OPERATIONS AYANT AFFECTE LE CAPITAL SOCIAL AUX COURS DES 24 DERNIERS MOIS

Au cours des 24 derniers mois, il n'y a eu aucune opération ayant affecté le capital social de la Société autre que les opérations précisées ci-dessus.

Principaux risques

L'attention du public est portée sur les facteurs de risque relatifs à la Société et à son activité, lesquels sont présentés dans le Rapport financier annuel 2021-2022 publié le 29 juillet 2022 et le Rapport financier semestriel 2022-2023 publié le 16 décembre 2022, disponibles sur le site Internet de la Société. La survenance de tout ou partie de ces risques est susceptible d'avoir un effet défavorable sur l'activité, la situation financière, les résultats, le développement ou les perspectives de la Société. Il n'a pas été identifié de risques majeurs nouveaux relatifs à la Société et son activité depuis la publication du Rapport financier semestriel 2022-2023.

Les principaux risques liés à l'opération sont les suivants :

• Risque de dilution des actionnaires : dès lors que les actionnaires ne peuvent pas participer à l'opération, ils subiront une dilution des conversions des ORNAN ;

• Risque de volatilité et de liquidité des actions de la Société : la cession des actions par l'Investisseur sur le marché pourrait avoir des conséquences importantes sur la volatilité et la liquidité de l'action GECI International ;

• Risque relatif à l'évolution du cours de bourse : l'Investisseur n'ayant pas vocation à rester actionnaire de la Société, les cessions d'actions nouvelles détenues par l'Investisseur pourraient avoir un impact défavorable sur le cours de l'action GECI International ;

• Risque de diminution de la valeur nominale de l'action : l'émission massive d'actions à la suite de la conversion des ORNAN est susceptible d'avoir un impact baissier sur le cours de bourse de la Société. Dans ce contexte, et pour pouvoir continuer à exercer les ORNAN, la Société pourrait procéder à des réductions de la valeur nominale des actions. Les conditions de réalisation du financement limitées à la valeur nominale de l'action à la date du communiqué seraient alors adaptées à la nouvelle valeur nominale de l'action GECI International ;

• Risque en cas de non-réalisation de toutes les Tranches : bien que le tirage de chaque Tranche soit à la discrétion de la Société, le montant total de l'émission des ORNAN n'est pas garanti et dépendra notamment des conditions de marché. La Société pourrait ainsi être amenée à rechercher des financements complémentaires au cours des 36 prochains mois.

Absence de prospectus

Cette opération ne donne pas lieu à la publication d'un prospectus soumis à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers.

PROCHAIN RENDEZ-VOUS

Chiffre d'affaires annuels 2022-23, le 15 mai 2023 après bourse

A PROPOS DE GECI INTERNATIONAL
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“Smart Solutions for a Smart World”

GECI International est un Groupe spécialisé dans la Technologie et le Digital. Depuis son origine en 1980, le Groupe innove pour concevoir et développer des solutions, produits et services intelligents pour les secteurs de la Recherche, de l'Industrie et des Services.

Fort de son savoir-faire reconnu, de son écosystème de partenariats technologiques, de ses alliances commerciales et de ses compétences hautement qualifiées à l'échelle mondiale, GECI International se positionne, avec agilité, sur toute la chaine de valeur - conseil et expertise, développement et intégration, infogérance et formation - pour accompagner les entreprises et organisations dans leur recherche de stratégie compétitive.

GECI International déploie également une nouvelle dynamique entrepreneuriale avec le développement de nouvelles offres intelligentes et technologiques dans les domaines des « smart cities », du transport et de l'aéronautique.

GECI International est coté sur le marché Euronext Growth Paris. Code ISIN (action) : FR0000079634 – ALGEC.

CONTACTS

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