EPC GROUPE : Croissance confirmée à l'issue du 3ème trimestre 2024

Information financière du 3^ème trimestre 2024

Paris, le 15 novembre 2024

Croissance confirmée à l'issue
du 3^ème trimestre 2024

• Progression des produits des activités ordinaires de (+2,2% en données publiées
  et +1,8% en données comparables) à 9 mois, hors activité arrêtée des Additifs Diesel ;
• Croissance à deux chiffres de la zone Afrique Asie Pacifique ;
• Engagement RSE d'EPC Groupe récompensé par une médaille d'argent EcoVadis ;
• Perspectives attractives sur les marchés à fort potentiel et rebond attendu de la mine urbaine pour la fin 2024.

EPC Groupe (Euronext - EXPL) affiche une activité consolidée (hors activité Additifs Diesel, arrêtée en 2023) en hausse de 2,2% pour atteindre 412,1 M€ (+1,8% à taux de change et périmètre constants), dans un contexte de hausse continue des volumes et de stabilité des prix. Cette progression est due notamment à l'activité Explosifs et Forage Minage qui profite du net redressement de l'activité en Europe et de la performance de la zone Afrique Asie Pacifique, compensant la baisse ponctuelle d'activité aux 2^ème et 3^ème trimestres dans la mine urbaine, du fait de l'arrêt des chantiers en région parisienne durant la période des Jeux olympiques de Paris 2024.

Pour une parfaite information du marché, le Groupe présente son information financière trimestrielle suivant deux approches :

• L'activité consolidée en ligne avec à l'information sectorielle des comptes annuels (avec une intégration proportionnelle de ses co-entreprises), méthode de suivi privilégiée par le management et les partenaires financiers) ;

• Le chiffre d'affaires IFRS, hors co-entreprises.

Progression des produits des activités consolidées portée par les explosifs civils

Les produits des activités consolidées hors Additifs Diesel s'établissent à 412,1 M€ contre 403,3 M€ à fin septembre 2023, soit une croissance de +2,2% (+1,8% à taux de change et périmètre constants). La consolidation de la société récemment acquise Blastcon Australia à compter du 3^ème trimestre a eu un impact positif de 0,2 point de croissance, alors que les variations de change ont eu un impact favorable de 0,2 point.

La performance du Groupe est portée par l'activité historique Explosifs et Forage Minage qui contribue pour 327,6 M€, soit près de 80% de l'activité consolidée, et enregistre une croissance de +4,6% sur neuf mois.

Les activités de la Mine Urbaine (regroupant Déconstruction et Économie Circulaire) ont connu un frein conjoncturel (-6,2%) lié au fort ralentissement de l'activité travaux en région parisienne, avant, pendant et après les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024. Pour mémoire, le Groupe a été l'un des fournisseurs de référence de SOLIDEO (Société de livraison des ouvrages olympiques) pour les travaux de déconstruction liés à la mise en place des nouvelles infrastructures olympiques. Le Groupe est fier d'avoir contribué, à sa mesure, à la réussite de cet évènement planétaire.

À noter que les produits des activités ordinaires, y compris l'activité des Additifs Diesels arrêtée en juin 2023, sont stables à +0,3% et -0,1% à taux de change et périmètre constant.

Poursuite de la forte dynamique en Afrique Asie Pacifique

Europe Méditerranée Amérique

L'activité Explosifs et Forage Minage renoue avec la croissance dans la zone Europe Méditerranée Amérique (+1,8% dont +2,7% au seul 3^ème trimestre). Ces bonnes performances sont compensées par la baisse temporaire d'activité dans la Mine Urbaine (-6,2%, dont -12,3% sur le 3^ème trimestre) liée au contexte olympique à Paris.

En détail, l'activité Distribution en France s'est légèrement redressée après un début d'année difficile. Le secteur des travaux a lui été très dynamique avec notamment les forts volumes réalisés sur le chantier Lyon-Turin. L'export direct a également été très bien orienté, les difficultés administratives ont été levées, permettant de reprendre un fort courant d'affaires en Afrique subsaharienne notamment. Globalement les chiffres sont en progression de +7,6% sur 9 mois.

La reprise se confirme en Italie qui progresse de plus de +18% sur 9 mois dans un contexte de forte activité dans le secteur des infrastructures. Les gains de parts de marché se poursuivent dans le forage minage qui connait un franc succès auprès des clients carriers. L'activité est moins soutenue en Espagne où la concurrence est particulièrement active.

Le Maroc confirme son redressement, notamment grâce à la production locale et à la distribution d'explosifs confortant la stratégie mise en place lors de la construction de la nouvelle usine de Settat. Le marché domestique montre des signes très encourageants de reprise pour l'activité travaux avec plusieurs projets emblématiques relancés, notamment la prolongation de la ligne TGV au sud du pays vers Marrakech.

En Europe du Nord (Suède, Royaume-Uni, Irlande), l'activité s'est améliorée tout au long de l'année. Tous ces marchés affichent des progressions dans un contexte de stabilité des prix.

Enfin au Canada, l'activité a été affectée par les incendies dans le Nord-Québec qui ont mis à l'arrêt la mine de Bloom Lake (MFQ) et perturbé l'approvisionnement en nitrate. Ces incidents ont permis de confirmer les procédures de sécurité de nos installations de production. Cette épreuve a été passée avec succès à la pleine satisfaction de notre client. Les essais se sont poursuivis ce trimestre sur une importante mine d'or en Ontario.

Afrique Asie Pacifique

La zone Afrique Asie Pacifique affiche une progression de +10,3% par rapport aux 9 premiers mois de 2023. C'est une excellente performance qui traduit une forte progression des volumes sur plusieurs géographies.

L'Afrique Subsaharienne est en hausse de +12,8% sur 9 mois, malgré une saison des pluies particulièrement impactante cette année dans les régions sahéliennes.

L'arrivée d'une nouvelle Unité Mobile de Fabrication d'Explosifs (UMFE) en Côte d'Ivoire a permis de répondre à la demande toujours croissante de tous nos clients miniers (mines d'or) et de générer une croissance de près de +25% sur 9 mois (+29% au dernier trimestre).

La situation est restée compliquée en Guinée où notre client minier historique rencontre des difficultés avec les communautés avoisinantes, compliquant les opérations d'extractions. L'activité en carrière et travaux s'est en revanche redressée grâce aux travaux d'infrastructure qui se multiplient dans la perspective du grand projet de mine de fer en Guinée forestière à Simandou.

Le Sénégal reste en forte progression (+27%), malgré le nouvel arrêt sur le projet Sambangalou et une saison des pluies particulièrement marquée cette année, grâce notamment aux travaux préparatoires sur la mine de Boto. Le Cameroun et surtout le Burkina Faso ont vu leurs ventes baisser du fait des conditions météorologiques difficiles provoquant de nombreuses inondations.

Le chiffre d'affaires au Bénin a plus que doublé, la filiale conforte sa position de distributeur d'explosifs sur le marché
(en complément de son activité de forage minage), conformément aux plans qui avaient été établis lors de l'acquisition de Normat (novembre 2021).

L'activité reste à l'arrêt en Nouvelle-Calédonie, même si des signes encourageants laissent espérer un redémarrage de l'activité minière début 2025.

Au Moyen-Orient, MCS (en Arabie Saoudite) continue à croître avec la réalisation de NEOM qui se poursuit et la bonne activité sur les mines du groupe Ma'aden. La co-entreprise AREX aux Emirats Arabes Unis est également bien orientée avec des gains significatifs de part de marché liés au démarrage de la nouvelle ligne de production d'émulsion fournie par le Groupe et de la ligne d'assemblage de détonateurs.

Les premières locations d'équipement et ventes de produit d'essai ont été réalisées au Japon.

L'arrivée d'une nouvelle Unité Mobile de Fabrication d'Explosifs (UMFE) en Malaisie permet d'accélérer le développement de la nouvelle filiale EPC Singapore dont le chiffre d'affaires a progressé de +60% par rapport à 2023.

Poursuite de l'engagement vers l'excellence extra-financière

EPC Groupe récompensé par une médaille d'argent EcoVadis

Pour la seconde année consécutive, EPC Groupe a été évalué par EcoVadis, organisme de notation RSE reconnu à l'échelle mondiale, et a obtenu une médaille d'argent, se classant ainsi dans le top 15% des entreprises évaluées à l'échelle mondiale.

EPC Groupe a obtenu le score global de 72/100, soit une progression remarquable de +29 points par rapport à 2023. Cette performance témoigne de l'engagement fort du Groupe dans sa démarche Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE) et reflète également une amélioration continue de la qualité de son reporting Environnemental, Social et de Gouvernance (ESG).

Suivi du plan d'actionnariat salarié EPC SHARE

Dans le cadre de son plan de fidélisation des talents, 60 650 actions EPC auto-détenues ont été mobilisées pour les deux plans d'actionnariat salarié EPC SHARE 1 et 2 qui concernent au total 844 salariés du Groupe en France et à l'étranger.

Lors de la première période d'exercice des stock-options, qui a eu lieu du 1^er au 30 avril 2024, 6 479 options ont été levées. Lors de la seconde période d'exercice, ouverte du 1^er au 30 octobre 2024, 12 485 options ont été levées. Il reste donc 41 686 options à exercer à date. La prochaine période d'exercice aura lieu du 1^er au 30 avril 2025.

Perspectives pour la fin d'année 2024

Les différents marchés sur lesquels le Groupe est présent confirment leur dynamisme. En Afrique, au Moyen-Orient, au Canada, dans la zone Pacifique, des projets miniers d'envergure sont annoncés et les filiales du groupe EPC participent activement à l'accompagnement de ces clients potentiels à travers des essais ou la réalisation de travaux préparatoires.

L'excellence des solutions techniques mises en œuvre permet également au Groupe d'être présent sur les grands chantiers d'infrastructures en Europe, au Maroc, au Moyen-Orient, mais aussi dans le Sud-Est asiatique.

Les dernières acquisitions (Vibraquipo, Blastcon) ou les implantations géographiques récentes (Malaisie, Bénin) génèrent les résultats attendus, confirmant la capacité du Groupe à identifier les zones de croissance rentables et à les intégrer à son périmètre d'activité.

Les signes de retour à la normale dans la Mine Urbaine, après la perturbation qu'a représentée la tenue des Jeux olympiques à Paris, sont bien présents.

Prochain rendez-vous : Chiffre d'affaires du 4^ème semestre 2024, le 28 février 2025

Annexe

Europe Méditerranée Amérique

Afrique Asie Pacifique

[1] La variation à périmètre et taux de change constants est calculée en convertissant les chiffres 2023 aux taux de change moyen mensuel 2024 et en ajoutant (ou retranchant) aux chiffres 2023 les entrées (ou sortie) de périmètre.